水观音亭位于南湖湖畔，现南湖路34号。据传明朝正德年间，曾为宁王朱宸豪之妻娄妃的梳妆台。万历年间一度为相国张位的别墅，称“杏花楼”，内设闲云馆。著名戏剧家汤显祖、刘应秋、吴应宾等，在此多有吟咏。清朝时为祭祀娄妃，募捐修建，始名“因是庵”。东湖杂诗有：“娄妃妆台何处寻，传闻遗址在湖心。不道居民贪福利，募缘建阁祀观音”。乾隆五十三年（1788年）重修时改称观音亭，有小巷通广济桥，巷口额称“湖心观音阁”。
亭周围湖水滢回，荷香四溢，景色宜人。1919年民间募捐重修，面积约200玉米。亭高两层，四周用砖石砌墙，涨水时不淹。
